Rachunek maklerski

17 lutego 2021
Category: Wells Fargo

Co to jest rachunek maklerski?

Rachunek maklerski to umowa, w ramach której inwestor deponuje pieniądze w licencjonowanej firmie maklerskiej, która dokonuje transakcji w imieniu klienta. Chociaż dom maklerski wykonuje zlecenia, aktywa należą do inwestorów, którzy zazwyczaj muszą żądać jako dochodu podlegającego opodatkowaniu wszelkich zysków kapitałowych poniesionych z rachunku.

Rachunek maklerskiZrozumienie rachunków maklerskich

Istnieje wiele rodzajów kont maklerskich i firm maklerskich, co daje inwestorom możliwość wyboru modelu, który najlepiej odpowiada ich potrzebom finansowym. Niektórzy brokerzy oferujący pełen zakres usług udzielają obszernych porad inwestycyjnych i pobierają niebotycznie wysokie opłaty za takie wskazówki.

Z drugiej strony, większość brokerów internetowych zapewnia po prostu bezpieczny interfejs, za pośrednictwem którego inwestorzy mogą składać zlecenia handlowe i pobierać stosunkowo niskie opłaty za tę usługę. Rachunki maklerskie mogą się również różnić pod względem szybkości realizacji zleceń, narzędzi analitycznych, zakresu zbywalnych aktywów oraz zakresu, w jakim inwestorzy mogą handlować z depozytem zabezpieczającym.

Rachunki maklerskie z pełną obsługą

Inwestorzy poszukujący wiedzy doradcy finansowego powinni współpracować z firmami brokerskimi oferującymi pełen zakres usług, takimi jak Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors i UBS. Doradcy finansowi są opłacani, aby pomóc swoim klientom w opracowaniu planów inwestycyjnych i odpowiedniej realizacji transakcji. Doradcy finansowi albo pracują na zasadzie niedyskrecjonalnej, kiedy klienci muszą zatwierdzać transakcje, albo mogą pracować na zasadzie uznaniowości, która nie wymaga zgody klienta.

Rachunki maklerskie z pełną obsługą pobierają prowizje od transakcji lub pobierają opłaty doradcze. Rachunek prowizyjny generuje opłatę za każdym razem, gdy inwestycja jest kupowana lub sprzedawana, niezależnie od tego, czy rekomendacja pochodzi od klienta, czy doradcy i niezależnie od tego, czy transakcja jest opłacalna.

Natomiast rachunki z opłatami doradczymi pobierają ryczałtowe opłaty roczne, wahające się od 0,5% do 1,5% całkowitego salda rachunku. W zamian za tę opłatę przy zakupie lub sprzedaży inwestycji nie są pobierane żadne prowizje. Inwestorzy powinni omówić modele wynagrodzeń z doradcami finansowymi na początku relacji.

Inwestorzy zrób to sam powinni zachować ostrożność podczas handlu akcjami o niskim wolumenie, które mogą nie mieć wystarczającej liczby kupujących po drugiej stronie transakcji, aby rozładować pozycje.

Rachunek maklerski z rabatem

Inwestorzy, którzy preferują podejście inwestycyjne zrób to sam, powinni zdecydowanie rozważyć skorzystanie z usług maklerskich dyskontowych, które nakładają znacznie niższe opłaty niż ich odpowiedniki w firmach maklerskich oferujących pełną obsługę. Jednak, jak sama nazwa wskazuje, firmy oferujące zniżki, takie jak Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard i Fidelity, oferują mniej usług w zamian za niższe opłaty. Może to jednak doskonale odpowiadać inwestorom, którzy chcą głównie przeprowadzać tanie transakcje inwestycyjne za pomocą łatwego w użyciu oprogramowania do handlu online.

Na przykład inwestor, który zarejestruje się u typowego brokera rabatowego, może spodziewać się otwarcia zwykłego podlegającego opodatkowaniu rachunku maklerskiego lub konta emerytalnego bez żadnych kosztów, o ile jest w stanie zasilić konto przy minimalnej wartości otwarcia wynoszącej 500 USD. Aby kupić lub sprzedać większość akcji, opcji lub funduszy ETF, prowizja jest niewielka lub żadna. Niektórzy brokerzy dyskontowi mogą pobierać opłaty za akcje spoza USA lub akcje w obrocie, ale różni się to w zależności od brokera. Obrót obligacjami skarbowymi zazwyczaj nie wymaga prowizji, ale obligacje wtórne mogą się różnić. Wielu brokerów, takich jak Schwab, Fidelity i E-trade, oferuje szeroką gamę funduszy inwestycyjnych dostępnych bez żadnych kosztów transakcji.

Kluczowe wnioski
  • Inwestorzy mają różne potrzeby i powinni odpowiednio wybrać swoje firmy maklerskie.
  • Inwestorzy, którzy wymagają wielu wskazówek i trzymania się za rękę, mogą skorzystać na dostosowaniu się do firmy brokerskiej oferującej pełen zakres usług, która pobiera wyższe opłaty.Firmy oferujące pełen zakres usług albo pobierają ryczałtowe opłaty za swoje usługi, w zależności od wielkości konta, albo pobierają prowizje od transakcji, które wykonują.Pośrednicy internetowi pobierają niższe opłaty i odpowiadają inwestorom, którzy chcą prowadzić własne transakcje.Rachunek maklerski u regionalnego doradcy finansowego

    Niektórzy inwestorzy wolą osobistą interakcję brokera oferującego pełną obsługę, ale chcą również skorzystać z bardziej spersonalizowanego podejścia podczas pracy z firmą, która czuje się bardziej zlokalizowana w społeczności inwestora. Tacy inwestorzy zazwyczaj rozważają wykorzystanie średniej płaszczyzny między firmą brokerską oferującą pełen zakres usług a firmami maklerskimi oferującymi rabaty, firmy takie jak Raymond James Financial Advisors, Jeffries Financial Group lub Edward Jones działają zarówno jako pośrednicy-dealerzy, jak i doradcy finansowi. Ta grupa wymaga większego minimalnego rozmiaru konta i obsługuje osoby o nieco wyższej wartości netto, ale z czasem ich usługi są zwykle tańsze niż większe, pełnowymiarowe domy maklerskie.

    Internetowe rachunki maklerskie i presja na spadek cen

    Rozwój pośrednictwa internetowego i mobilnego współgrał z rosnącą presją na obniżanie cen handlowych i minimalnymi wymaganiami dotyczącymi konta. W lutym 2017 r. Fidelity Investments ogłosiło, że obniża prowizję za transakcję od akcji i funduszy giełdowych z 795 USD do 4,95 USD. Charles Schwab szybko poszedł w jego ślady, obniżając bazową cenę transakcji z 6,95 USD do obecnej opłaty transakcyjnej 4,95 USD.

    Uruchomiony na początku 2015 roku na platformie wyłącznie mobilnej, internetowy broker Robinhood oferuje handel bez prowizji i nie ma żadnych minimalnych wymagań dotyczących konta, z wyjątkiem kont z depozytem zabezpieczającym. Chociaż omija prowizje, firma uzyskuje przychody z odsetek od niezainwestowanych środków pieniężnych znajdujących się na rachunkach klientów. Pobiera również miesięczne opłaty z rachunków subskrypcyjnych za transakcje z depozytem zabezpieczającym i zbiera odsetki od pożyczek zabezpieczających.

    W listopadzie 2017 r.Robinhood ogłosił, że przekroczył trzy miliony rachunków maklerskich, przekraczając 100 miliardów dolarów wolumenu transakcji. W międzyczasie E * Trade odnotował około 3,6 miliona rachunków maklerskich, a aktywa w zarządzaniu wynosi 311 miliardów USD (AUM).

    Handel bez opłat ma swoje wady. Przykład: Robinhood nie oferuje porad inwestycyjnych, które są zwykle dostępne w tradycyjnych domach maklerskich. Robinhood również nie obsługuje obecnie rachunków rentowych ani kont emerytalnych. Przedstawiciele firm twierdzą, że w najbliższej przyszłości mogą wspierać to drugie. Mimo to model Robinhood okazał się tak skuteczny, że pod koniec 2019 r. Główni brokerzy dyskontowi przeszli na model z zerową prowizją dla większości transakcji giełdowych, pokazując, że klienci wolą ich podejście.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy